时评-网游疲态、腾讯跌的冤枉 网易涨的辛苦

文/洪涛

随着财报季赛程过半,除去金山、网龙、九城还未发布Q4季及全年财报外,网游业前几的排头兵已悉数登场,但本季度财报发布之后,嗅出的却是“网游业将进入增长疲态”的结果,虽然这一天迟早会来,但岂料到近在咫尺?于是乎,我们看到了大跌、小跌、满足预期还是跌的怪圈。难道10年的快速增长后,网游业进入休整期?巨头如何应对?

腾讯:跌的冤枉

昨日,腾讯几位BOSS专程在香港搭台,开了一场年终财报发布会,124亿营收、51多亿纯利、营收同比增长73.9%,净利润达同比增长85.2%,穿越火线最高在线破了180万,另QQ在线破1亿人,如此骇人的数字,换来的却是资本市场认为“无亮点”,直跌5%,“37倍的市盈率过高”,够冤(要知道此时百度的市盈率已超英赶美,赛过google,已经近百)。

但请注意,1亿人的概念代表的是,等于1.6倍的法国人口、等于1.6倍的英国人口、等于1.25倍的德国人口、等于0.7倍的俄罗斯人口、等于0.78倍的日本人口、等于0.3倍的美国人口….. QQ用户群体俨然成为一个线上的王国–QQdom!QQternet实质上已经成为一个自成一体的生态系统,更何况随着互联网渗透率的提高,用户基数依然将持续的扩大,在Qnet中蕴藏的创新产品、服务的机会岂可小视?马化腾不经意谈到:网游增长将放缓,反应到资本市场就是一个字“跌”。

而看腾讯网游业务,除棋牌这种没有产差异化的产品获得垄断地位外,我们可以看到,腾讯打成功的有2张牌

第一张牌:“细分产品”,腾讯成功推出了DNF横板格斗、FPS–穿越火线,这种上手简便,体验爽快的网游,确实在之前没有过,而这极符合休闲型或者叫竞技型玩家的胃口。但马化腾也已预料到这样的成功今后将越来越难以复制,只因为细分市场的竞争正在白热化。还有什么细分?游戏类型俨然有限、但并不代表没有细分,网页游戏、社交游戏正是QQ要补齐的“板”。

第二张牌:“虎口夺食”,抢夺的就是现有产品的市场份额,这里看到的是白刃战,QQ炫舞、QQ飞车,夺走的是久游、天成的市场,在完美抢夺久游舞蹈游戏市场时,久游奋起反抗拼死一搏,但面对拥有天量用户的QQ,看到的是无力招架的结果。

而腾讯下一步,所要抢夺的正是MMORPG市场,毕竟这里肉最肥,但成功过么?还没有,但蓄谋已久。故技重施,《QQ西游》抢网易、《大明龙权》抢《传奇》、《征途》,《御龙在天》正是为了防御久游、完美、畅游在次世代MMO产品落下的棋。

但整体来看,QQ的跟随和渗透策略让业界不免诟病,一家拥有如此庞大用户量和漂亮营收的公司,在产品创新力上却是“滞后”表现,盘子太大,惯性太足,“富态”的QQ,在让国人自豪的同时、也让人叹其“产业领导力”的匮乏、财报的“长胜将军”却甘愿埋伏在“二线”。QQ是一家成功的互联网公司,但不是一个“酷”公司。

所以,马化腾谈到平台、第三方的问题。10来年封闭式、依靠腾讯“自燃”模式的增长,在未来扛不住Facebook、iphone流派的竞争,识时务者为俊杰。

网易:涨的辛苦

丁磊,是一个聪明人、实在人、骨子里有一股草根创业者的“魂”。

10来年中,网易经历过险些摘牌的“厄运”,股价坐过飞机、也坐过地下铁,丁磊还当过首富。大起大落的背后,网易表现出的创新力,有,还挺领先和超前。天时、地利、人和,网易最善于的是把握“天时”,这个天时并不仅仅是网易自身的机会,而是历次中国互联网大跃进中产业的方向,门户、邮件、SP、网游自主研发,网易都曾是领先者。以至于张朝阳评价丁磊,为产业找到了“水源”。

然而,网易的“地利”、“人和”却是做的差强人意,广州一个草根化的城市,注定承载不了一个强大的全国性媒体,我们看到的网易的反复,最终还是扎根在北京。游戏,无论风传是真是假,网易要在杭州落脚那是迟早。魔兽、已然成为网易人心中的“痛”,股价大起大落,资本市场最惨的估值20多美元,而最高的预期40多美元,这中间差了一倍,局中人有苦难言,被猜忌、炒作、痛批、质疑、被同行围观看热闹,这是网易近一年的写照。跌跌撞撞中,魔兽《燃烧远征》过了,今天开始了《巫妖王》,在为“一搏网游业雌雄”的战争中,网易在时机上可谓抓的狠而准,Battle.net未来这个饼是相当的大,而其所损伤的关系,不是一时半会可以恢复。

丁磊不是朱骏,网易不是九城,但话题依然还会继续下去,只因为这是魔兽、这是暴雪。

而回看网易Q4季财报,对比分析下来,游戏业务营收净增量3个多亿的,算合格么?我们翻看下九城2008、2009财报可以看到,魔兽世界当初为九城每季度贡献的营收在4个亿,这中间少掉了1个亿的收入就是魔兽所流失的用户,这个数字应该大于25%,魔兽“交接”,网易可以打70分,但得不了满分,这是注定。而运营魔兽的成本,从九城财报看到营收4个亿人民币、纯利才600多万美元,拿下《魔兽》实质是给暴雪打工去了。但是为了Battle.net和未来的产品,网易赌了。由此我们看到的是网易营收的数字,环比上涨了40%,值不值?得看星际2的引进、和巫妖王何时开启才能看到。

但网易的新产品又如何呢?《天下2》、西游系列、战国风云等等,相较于网易目前的规模和投入来说,我们看到的“疲态”,这也同时是产业整体的“疲态”。大作一去不复返,期待日趋平淡、白热化的竞争。虽然蓝港、麒麟对其产品已进入沾沾自喜的状态,但整体来看,一线厂商对市场的控制力越来越小。

所以网易下注battle.net ,这不能不说是网易的聪明,也是应对未来竞争态势下,最好的策略,既然暴雪的就是大作,拼下来不就有了么?省去了周折和烦恼,排名和增长的预期也将保持。

网易,胆大过人。

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有时间再来写写盛大、完美、畅游,他们在对面对未来网游疲惫期的策略。

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